WAP手机版 RSS订阅 加入收藏  设为首页
电玩游戏
当前位置:首页 > 电玩游戏

电玩游戏:选择使未平仓合约数量最大化的价格

时间:2020/1/10 16:06:46   作者:   来源:   阅读:56   评论:0
内容摘要:从2020年1月30日开始,Cboe将取消当前的中点非交叉开放流程,并基于BZX上的最大交易量不平衡最小化(VMIM)算法实施价格形成开放流程。这种变化尚待监管机构审查的监督。VMIM算法总结如下:选择一个可以最大化未平仓合约数量的价格。如果存在多个可以匹配同一最大合约的价格,请...
    从2020年1月30日开始,Cboe将取消当前的中点非交叉开放流程,并基于BZX上的最大交易量不平衡最小化(VMIM)算法实施价格形成开放流程。这种变化尚待监管机构审查的监督。

VMIM算法总结如下:

选择一个可以最大化未平仓合约数量的价格。

如果存在多个可以匹配同一最大合约的价格,请选择使绝对失衡最小的价格,该绝对失衡定义为等于或高于买入价的累计合约减去等于或低于要价的累计合约。

如果有多个价格可以匹配相同的最大合约,并且具有相等的最小绝对不平衡,并且不平衡不为零,请使用不平衡符号选择最高价格(正不平衡)或最低价格(负不平衡)。

如果存在多个可以匹配同一最大合约的价格,并且不平衡为零,请选择最接近基于交易量的决胜局(“ VBTB”)的价格,该价格设置为未平仓合约的中点。

BoCboe解释说,在BZX上实施VMIM价格形成开放过程的目的是使BZX与Cboe期权(C1),C2期权和EDGX期权保持一致,当前这些期权均使用VMIM价格形成一个开放过程。

从2020年1月6日开始,新的开放流程将在BZX认证的环境中进行测试。

相关评论
本站所有站内信息仅供娱乐参考,不作任何商业用途,不以营利为目的,专注分享快乐,欢迎收藏本站!
所有信息均来自:百度一下 (捕鱼达人3)
豫ICP备11030000号-1